Des crédits toujours attractifs


Malgré la hausse persistante des taux d'intérêt depuis la fin 2005, les crédits immobiliers restent attractifs. Entre janvier 2006 et février 2007, la remontée a pourtant été assez spectaculaire. L'Euribor 1 an, indice qui sert de révision aux prêts à taux révisable, a bondi de 2,75 à 4,09 %, soit au bas mot 1,34 point de plus qu'il y a quinze mois. Parallèlement, l'OAT 10 ans, qui sert de référence aux prêts à taux fixe, est passé de 3,28 à 4,08 %. " Les taux à long terme ont augmenté de 0 ,80 % point environ depuis le début de l'année 2006 ", indiquait Empruntis dans son dernier baromètre des taux. Et ce n'est sans doute pas terminé. Car la Banque centrale européenne (BCE) prévoit déjà une nouvelle hausse de 0,25 point de son principal taux directeur ce mois-ci. Pour autant, les taux de crédit restent à des niveaux relativement bas. Sur le terrain, Empruntis enregistre des taux fixes oscillant sur 20 ans entre 3,88 et 4,75 % selon la qualité du dossier. A taux révisable, sur la même durée, l'offre se situe entre 3,45 et 4,49 %. Autrement dit, compte tenu du loyer de l'argent, les banques ne prennent quasiment pas de marge sur les prêts immobiliers. La raison ? Une bataille acharnée des établissements de crédit pour prendre des parts de marché sur la concurrence.

Autre constat : l'écart très minime entre taux fixe et taux révisable, ce qui rend ces derniers peu intéressants aujourd'hui. " Les taux variables restent peu attractifs et certaines banques vont jusqu'à les retirer de leurs barèmes commerciaux, explique Empruntis, on se retrouve dans une situation très rare où les taux courts sont aussi élevés que les taux de moyenne et de longue durée. Les emprunteurs privilégient en toute logique les crédits à taux fixe ". L'allongement de la durée des crédits se poursuit également. Le prêt à 15 ans qui constituait la norme en 2002 devient l'exception. " Sa part est passée de 36,3 % à 14 %. Il est remplacé par le prêt à 25 ans qui devient la durée favorite des français avec près de 32 % de parts de marché ", indique Meilleurtaux.com dans son Observatoire des crédits immobiliers. Cet allongement permis d'augmenter la capacité d'emprunt des acquéreurs.

Pas étonnant que la part des jeunes emprunteurs progresse. Entre 20 et 25 %, ils étaient quasiment inexistants sur le marché du crédit. Aujourd'hui, ils représentent 8,5 % des emprunteurs. Même chose pour les jeunes de 26 à 30 ans qui passent de 10,6 % en 2002 à 25 % aujourd'hui. Et gageons qu'avec l'allongement des prêts à 40 ans (Crédit Immobilier de France) et 50 ans (par le biais de Cafpi), le mouvement n'est pas près de s'arrêter. " Le prêt sur 30 ans est désormais proposé chez Société Générale, chez BNP Paribas, au CIC et au Crédit Mutuel, ainsi que dans nombre de caisses du Crédit Agricole et de la Caisse d'Epargne. Pour plusieurs de ces banques, ce n'était pas le cas il y a encore un an ".